CE vrea să completeze legislaţia europeană ca reacţie la criza financiară

Pentru aceasta, Comisia invită părţile interesate să îşi exprime opiniile în privinţa unor noi posibile modificări ale documentului menţionat, cu scopul de a consolida rezilienţa sectorului bancar şi a sistemului financiar în ansamblul său. Cunoscute sub acronimul „CDR IV”, modificările propuse vin în completarea a două propuneri anterioare ale Comisiei de modificare a CRD şi vizează şapte domenii de politică specifice care reflectă, în cea mai mare parte, angajamentele asumate de liderii G20 la summit-urile din 2009 de la Londra şi Pittsburg. Termenul până la care părţile interesate pot trimite observaţii şi recomandări, cu precizarea eventualului impact al modificărilor asupra activităţilor lor, este de 16 aprilie 2010. Rezultatele consultării vor fi valorificate în cadrul unei propuneri legislative programată a fi finalizată în partea a doua a anului. În opinia comisarului pentru piaţa internă şi servicii, Michel Barnier, este esenţial „să profităm de experienţa dobândită în perioada de criză, pentru a lua măsuri efective şi ca urmare a deciziilor la nivel internaţional”. Barnier consideră că este „vitală” continuarea acţiunilor de consolidare a instituţiilor financiare şi stabilirea, de către UE, a unor „reguli noi pentru a fi mai bine pregătiţi pentru crize în viitoar”. Oficialul european încurajează părţile interesate să îşi prezinte punctele de vedere. « Înainte de a prezenta o nouă propunere de modificare a Directivei privind cerinţele de capital („CRD IV”), doresc să mă asigur că au fost realizate consultări ample şi că a fost evaluat impactul potenţialelor modificări. Încurajez toate părţile interesate să răspundă la apel şi să îşi prezinte opiniile”, mai spune Barnier, adăugând că, scopul Directivelor privind cerinţle de capital (2006/48/CE şi 2006/49/CE) este de a asigura soliditatea financiară a băncilor şi a societăţilor de investiţii. Ele  prevăd cantitatea de resurse financiare proprii de care trebuie să dispună băncile şi societăţile de investiţii pentru a-şi acoperi riscurile şi a proteja depunătorii. Comisia invită toate părţile interesate să îşi exprime opiniile în privinţa unor noi modificări care s-ar putea aduce CRD.  Aceste potenţiale modificări („CRD IV”) vor completa cele două seturi existente de revizuiri, adoptate în octombrie 2008 („CRD II”) şi iulie 2009 („CRD III”).

Cele şapte domenii de acţiune vizate sunt următoarele:

Standardele de lichiditate: introducerea unor standarde de lichiditate, printre care o cerinţă privind rata de acoperire a necesarului de lichiditate, asistată de o rată structurală de lichidităţi pe termen mai lung.

Definirea capitalului: ameliorarea calităţii, coerenţei şi transparenţei bazei de capital.

Efectul de levier: introducerea unui efect de levier ca măsură suplimentară în cadrul de reglementare bazat pe risc Basel II, pe baza unei revizuiri şi a unei calibrări adecvate.

Riscul de credit al contrapartidei: consolidarea cerinţelor de capital pentru expunerile la riscul de credit al contrapartidei care decurge din operaţiuni cu instrumente financiare derivate, acorduri de răscumpărare şi activităţi de finanţare a titlurilor de valoare.

Măsurile anticiclice: un cadru de adecvare a capitalului de natură anticiclică va contribui la stabilizarea sistemului bancar, fapt ce va favoriza atenuarea şocurilor economice şi financiare, în loc de amplificarea acestora.

Instituţiile financiare de importanţă sistemică: în prezent, Comisia desfăşoară consultări pentru identificarea unor măsuri adecvate de gestionare a riscului pe care îl prezintă aceste instituţii.

Cadrul de reglementare unic pentru sectorul bancar: în prezent, Comisia desfăşoară consultări pentru a identifica domeniile în care ar putea fi necesare cerinţe mai stricte şi pentru a decide în privinţa tratamentului prudenţial care trebuie aplicat împrumuturilor ipotecare. Toate acestea fac parte din angajamentul Comisiei de a crea un cadru de reglementare unic la nivel european. În scopul atingerii dublului obiectiv de ameliorare a rezilienţei sistemului financiar mondial şi de garantare a unei concurenţe loiale, va fi esenţial să se aplice, la nivel mondial, un ansamblu mai solid şi mai coerent de cerinţe prudenţiale de capital. Prin urmare, potenţialele modificări stabilite în documentul de consultare sunt aliniate îndeaproape la modificările viitoare ale cadrului Basel II şi la introducerea standardului mondial în materie de lichidităţi, aflate în curs de elaborare de către Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancară (BCBS). În acest context şi în cadrul elaborării măsurilor anticiclice, Comisia pune un accent mai mare pe formarea dinamică de provizioane pe parcursul ciclului economic. 

În partea a doua a anului, Comisia intenţionează să adopte şi să publice o propunere legislativă cu privire la toate sau la o parte dintre domeniile discutate în cadrul consultării actuale şi a celor anterioare. Propunerea va fi elaborată ţinându-se cont atât de răspunsurile la consultări, cât şi de o evaluare a impactului care va analiza efectele preconizate ale opţiunilor de realizare a obiectivelor strategice evidenţiate.  În acest sens, Comisia a invitat şi Comitetul european al inspectorilor bancari (CEBS) să realizeze un studiu de impact cantitativ la nivel european, pentru a sprijini evaluarea efectului cumulat al revizuirilor propuse.